Методики прогнозирования банкротства
 Финансы  30.10.202037  05.0

Банкротство никогда не наступает внезапно. Этому предшествует ряд обстоятельств, которые учитывают экономисты, когда разрабатывают методики вероятности банкротства. О моделях, применимых в реалиях современной экономики, можно узнать на портале https://bankroty.su/.

Применяемые методы прогнозирования неплатежеспособности

Несостоятельность юридического лица — это неспособность платить по финансовым обязательствам в настоящее время и в ближайшем будущем. Прогнозируя возможности финансового тупика, ученые берут за основу ряд критериев:

  1. Долгосрочные и краткосрочные займы.
  2. Рентабельность компании.
  3. Наличие задолженности перед контрагентами и государственными организациями.
  4. Расходование прибыли.
  5. Издержки внутри предприятия.

Суть оценивания — предотвращения кризисного состояния до момента его наступления и разработка действенных механизмов борьбы с наступившим обострением.

В основе большинства современных формул оценивания шансов наступления несостоятельности лежит методика Альтмана для оценки банкротства. В первоначальном варианте она состояла из двух показателей:

  • Уровень ликвидности в настоящее время.
  • Доля заемного капитала в пассиве.

Американский экономист Уильям Генри Бивер предложил метод, учитывающий 5 составляющих:

  1. Чистые активы.
  2. Прибыль от финансового оборота.
  3. Величина пассива.
  4. Показатель ликвидности.
  5. Отношение дохода к обязательствам по выплатам.

Ученый Гордон Спрингейт на базе метода Альтмана сформировал свой способ расчета вероятности банкротства. За основу берутся 4 параметра:

  1. Степень оборачиваемости основных активов.
  2. Уровень доходности компании без вычета налогов и проценты по кредитам.
  3. Краткосрочные обязательства.
  4. Чистый доход.

В 1997 году свою методику представил англичанин Ричард Таффлер. Она базируется на следующих составляющих:

  1. Соотношение прибыли до налогообложения к величине финансовых обязательств.
  2. Коэффициент текущих активов к валовому размеру выплат по займам.
  3. Как относится размер текущих обязательных платежей к размеру активов.
  4. Коэффициент полученной выручки к величине активов.

Из отечественных разработок часто применяется формула Зайцевой, состоящая из:

  1. Отношения суммы убытков к активам.
  2. Соотношения кредита и дебета.
  3. Коэффициента величины убытков к сумме реализации.
  4. Отношения собственного капитала к объему выручки.

Особенности российской экономики наиболее точно учтены в формуле ИГЭА. Для расчета по данному методу нужно знать:

  1. Размер оборотных средств.
  2. Соотношение чистого дохода к величине активов.
  3. Коэффициент чистой выручки к балансу организации.
  4. Отношение чистой прибыли к размеру затрат.

Универсальной методики, подходящей ко всем мировым компаниям с разными направлениями, деятельности не существует. Из предложенных способов руководители предприятий могут подобрать для себя оптимальную.


Загрузка...

ВЫБОР РЕДАКЦИИ:

ВЫБОР РЕДАКЦИИ:


Всего комментариев: 0
avatar